DeFi ์คํ ์ดํน์ ๋ํ ์ข ํฉ ๊ฐ์ด๋๋ก, ๋ค์ํ ์ ๋ต, ๊ด๋ จ ์ํ ๋ฐ ๊ธ๋ก๋ฒ ๋ถ์ฐํ ๊ธ์ต ํ๊ฒฝ์์ ์์ต์ ๊ทน๋ํํ๊ธฐ ์ํ ๋ชจ๋ฒ ์ฌ๋ก๋ฅผ ์ดํด๋ด ๋๋ค.
DeFi ์คํ ์ดํน ํด๋ : ์ ๋ต, ์ํ ๋ฐ ๊ธ๋ก๋ฒ ๋ชจ๋ฒ ์ฌ๋ก
ํ์ค์ํ ๊ธ์ต(DeFi)์ ์คํ ์ดํน์ ํตํด ์๋์ ์๋์ ์ป์ ์ ์๋ ์๋ก์ด ๊ธฐํ๋ฅผ ์ ๊ณตํ๋ฉด์ ๊ธ์ต ํ๊ฒฝ์ ํ๋ช ์ ์ผ์ผ์ผฐ์ต๋๋ค. DeFi ์คํ ์ดํน์ ๋ธ๋ก์ฒด์ธ ๋คํธ์ํฌ ๋๋ DeFi ํ๋กํ ์ฝ์ ์ด์์ ์ง์ํ๊ธฐ ์ํด ์ค๋งํธ ๊ณ์ฝ์ ์ํธํํ ๋ณด์ ๋์ ๊ณ ์ ํ๋ ๊ฒ์ ํฌํจํฉ๋๋ค. ๊ธฐ์ฌ์ ๋ํ ๋๊ฐ๋ก ์ผ๋ฐ์ ์ผ๋ก ์ถ๊ฐ ํ ํฐ ํํ๋ก ๋ณด์์ ๋ฐ์ต๋๋ค. ์ด ์ข ํฉ ๊ฐ์ด๋๋ DeFi ์คํ ์ดํน์ ์ธ๊ณ๋ฅผ ํ๊ตฌํ์ฌ ๋ค์ํ ์ ๋ต, ๊ด๋ จ ์ํ ๋ฐ ์ด ๋ณต์กํ๋ฉด์๋ ์ ์ฌ์ ์ผ๋ก ์์ต์ฑ์ด ๋์ ๊ณต๊ฐ์ ์ ์ธ๊ณ์ ์ผ๋ก ํ์ํ๊ธฐ ์ํ ๋ชจ๋ฒ ์ฌ๋ก๋ฅผ ์ดํด๋ด ๋๋ค.
DeFi ์คํ ์ดํน์ ๊ธฐ๋ณธ ์ฌํญ ์ดํด
DeFi ์คํ ์ดํน์ด๋ ๋ฌด์์ ๋๊น?
ํต์ฌ์ ์ผ๋ก DeFi ์คํ ์ดํน์ ๋ธ๋ก์ฒด์ธ ๋คํธ์ํฌ์ ํฉ์ ๋ฉ์ปค๋์ฆ์ ์ฐธ์ฌํ๊ฑฐ๋ DeFi ํ๋กํ ์ฝ์ ๊ธฐ๋ฅ์ ์ง์ํ๊ธฐ ์ํด ์ํธํํ ์์ฐ์ ๊ณ ์ ํ๋ ํ๋ก์ธ์ค์ ๋๋ค. ์ด ํ๋ก์ธ์ค๋ ๋คํธ์ํฌ๋ฅผ ๋ณดํธํ๊ณ ํธ๋์ญ์ ์ ๊ฒ์ฆํ๋ฉฐ ์ ์ฒด ๋ฌด๊ฒฐ์ฑ์ ์ ์งํ๋ ๋ฐ ๋์์ด ๋ฉ๋๋ค. ์ง๋ถ ์ฆ๋ช (PoS) ๋ธ๋ก์ฒด์ธ์์ ์คํ ์ดํน์ ์ ๋ธ๋ก์ ์์ฑํ๊ณ ํธ๋์ญ์ ์ ํ์ธํ๋ ๊ฒ์ฆ์๋ฅผ ์ ํํ๋ ๋ฐ ํ์์ ์ ๋๋ค. DeFi ํ๋กํ ์ฝ์์ ์คํ ์ดํน์ ์ข ์ข ํ์ค์ํ ๊ฑฐ๋์(DEX)์ ์ ๋์ฑ์ ์ ๊ณตํ๊ฑฐ๋ ๊ฑฐ๋ฒ๋์ค์ ์ฐธ์ฌํ๋ ๊ฒ์ ํฌํจํฉ๋๋ค.
์คํ ์ดํน์ ์ด๋ป๊ฒ ์๋ํฉ๋๊น?
์คํ ์ดํน ๋ฉ์ปค๋์ฆ์ ํน์ ๋ธ๋ก์ฒด์ธ ๋๋ DeFi ํ๋กํ ์ฝ์ ๋ฐ๋ผ ๋ค๋ฆ ๋๋ค. ๊ทธ๋ฌ๋ ์ผ๋ฐ์ ์ธ ํ๋ก์ธ์ค์๋ ๋ค์ ๋จ๊ณ๊ฐ ํฌํจ๋ฉ๋๋ค.
- ํ๋ซํผ ์ ํ: ์ํ๋ ์ํธํํ์ ๋ํ ์คํ ์ดํน ์๋น์ค๋ฅผ ์ ๊ณตํ๋ ํํ์ด ์ข์ DeFi ํ๋ซํผ ๋๋ ์ํธํํ ๊ฑฐ๋์๋ฅผ ์ ํํ์ญ์์ค. ์ธ๊ธฐ ์๋ ํ๋ซํผ์ผ๋ก๋ Binance, Coinbase, Kraken, Lido, Aave ๋ฐ Curve๊ฐ ์์ต๋๋ค. ์๊ธ์ ํฌ์ ํ๊ธฐ ์ ์ ํญ์ ํ๋ซํผ์ ๋ณด์ ์กฐ์น, ์ฌ์ฉ์ ๋ฆฌ๋ทฐ ๋ฐ ์คํ ์ดํน ์กฐ๊ฑด์ ์กฐ์ฌํ์ญ์์ค.
- ์ํธํํ ํ๋: ์คํ ์ดํน์ ํ์ํ ์ํธํํ๊ฐ ์๋์ง ํ์ธํ์ญ์์ค. ์ฌ๊ธฐ์๋ ๊ฑฐ๋์์์ ํ ํฐ์ ๊ตฌ๋งคํ๊ฑฐ๋ ๋ค๋ฅธ ์ง๊ฐ์์ ํ ํฐ์ ์ ์กํ๋ ๊ฒ์ด ํฌํจ๋ ์ ์์ต๋๋ค.
- ํ ํฐ ์คํ ์ดํน: ํ๋ซํผ์์ ์ ๊ณตํ๋ ์คํ ์ดํน ๊ณ์ฝ์ ์ํธํํ๋ฅผ ์ ๊ธํ์ญ์์ค. ์ผ๋ฐ์ ์ผ๋ก ๋์งํธ ์ง๊ฐ(์: MetaMask, Trust Wallet)์ ํ๋ซํผ์ ์ฐ๊ฒฐํ๊ณ ํธ๋์ญ์ ์ ์น์ธํด์ผ ํฉ๋๋ค.
- ๋ณด์ ํ๋: ํ ํฐ์ด ์คํ ์ดํน๋๋ฉด ํ๋ซํผ์ ์คํ ์ดํน ์กฐ๊ฑด์ ๋ฐ๋ผ ๋ณด์์ ๋ฐ๊ธฐ ์์ํฉ๋๋ค. ๋ณด์์ ์ผ๋ฐ์ ์ผ๋ก ์ฃผ๊ธฐ์ ์ผ๋ก(์: ๋งค์ผ, ๋งค์ฃผ) ๋ฐฐํฌ๋๋ฉฐ ์คํ ์ดํนํ ์ํธํํ์ ์์ ๋น๋กํฉ๋๋ค.
- ํ ํฐ ์ธ์คํ ์ดํน: ์ผ๋ฐ์ ์ผ๋ก ์ธ์ ๋ ์ง ํ ํฐ์ ์ธ์คํ ์ดํนํ ์ ์์ง๋ง ์ผ๋ถ ํ๋ซํผ์์๋ ํ ํฐ์ ์ธ์ถํ ์ ์๋ ์ ๊ธ ๊ธฐ๊ฐ์ ๋ถ๊ณผํ ์ ์์ต๋๋ค.
์ง๋ถ ์ฆ๋ช (PoS) vs. ๊ธฐํ ํฉ์ ๋ฉ์ปค๋์ฆ
DeFi ์คํ ์ดํน์ ์ง๋ถ ์ฆ๋ช (PoS) ๋ฐ ๊ทธ ๋ณํ์ ํฌ๊ฒ ์์กดํฉ๋๋ค. ์ด ํฉ์ ๋ฉ์ปค๋์ฆ์ ์ดํดํ๋ ๊ฒ์ด ์ค์ํฉ๋๋ค.
- ์ง๋ถ ์ฆ๋ช (PoS): ๊ฒ์ฆ์๋ ์คํ ์ดํนํ๋ ํ ํฐ ์์ ๋ฐ๋ผ ์ ํ๋ฉ๋๋ค. ์คํ ์ดํน๋ ํ ํฐ์ด ๋ง์์๋ก ํธ๋์ญ์ ์ ๊ฒ์ฆํ๊ณ ๋ณด์์ ๋ฐ์ ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ด ๋์์ง๋๋ค. ์๋ก๋ Cardano(ADA)์ Solana(SOL)๊ฐ ์์ต๋๋ค.
- ์์๋ ์ง๋ถ ์ฆ๋ช (DPoS): ํ ํฐ ๋ณด์ ์๋ ์คํ ์ดํน ๊ถํ์ ๋ ์์ ๊ฒ์ฆ์ ์ธํธ์ ์์ํฉ๋๋ค. ์ด๊ฒ์ ์ข ์ข ์์ํ PoS๋ณด๋ค ๋ ํจ์จ์ ์ ๋๋ค. ์๋ก๋ EOS์ Tron(TRX)์ด ์์ต๋๋ค.
- ์ ๋์ ์ง๋ถ ์ฆ๋ช (LPoS): ์ฌ์ฉ์๊ฐ ํ ํฐ์ ์คํ ์ดํนํ๊ณ ๋ค๋ฅธ DeFi ์ ํ๋ฆฌ์ผ์ด์ ์์ ์ฌ์ฉํ ์ ์๋ ์ ๋์ ์คํ ์ดํน ํ ํฐ(์: Lido์ stETH)์ ๋ฐ์ ์ ์์ต๋๋ค. ์ด๋ ๊ฒ ํ๋ฉด ์๋ณธ ํจ์จ์ฑ์ด ๋์์ง๋๋ค.
์ธ๊ธฐ ์๋ DeFi ์คํ ์ดํน ์ ๋ต
์ง๋ถ ์ฆ๋ช ๋ธ๋ก์ฒด์ธ์ ๋ํ ์ง์ ์คํ ์ดํน
์ฌ๊ธฐ์๋ ํ ํฐ์ ๋ธ๋ก์ฒด์ธ ๋คํธ์ํฌ์ ์ง์ ์คํ ์ดํนํ๋ ๊ฒ์ด ํฌํจ๋ฉ๋๋ค. ์ผ๋ฐ์ ์ผ๋ก ๊ฒ์ฆ์ ๋ ธ๋๋ฅผ ์คํํ๊ฑฐ๋ ๊ธฐ์กด ๊ฒ์ฆ์์๊ฒ ์คํ ์ดํน์ ์์ํด์ผ ํฉ๋๋ค. ๋ ธ๋๋ฅผ ์คํํ๋ ๊ฒ์ ๊ธฐ์ ์ ์ผ๋ก ์ด๋ ค์ธ ์ ์์ง๋ง ์์์ ๋น๊ต์ ๊ฐ๋จํฉ๋๋ค.
์: ์คํ ์ดํน ํ์ ํตํด Ethereum 2.0 ๋คํธ์ํฌ์์ ETH ์คํ ์ดํน. ์ฌ์ฉ์๋ ETH๋ฅผ ์ ๊ธํ๊ณ ํ ์ด์์๋ ๊ฒ์ฆ์ ๋ ธ๋ ์คํ์ ๊ธฐ์ ์ ์ธก๋ฉด์ ์ฒ๋ฆฌํฉ๋๋ค. ๋ณด์์ ์คํ ์ดํน๋ ETH์ ์์ ๋น๋กํ์ฌ ๋ถ๋ฐฐ๋ฉ๋๋ค.
ํ์ค์ํ ๊ฑฐ๋์(DEX)์์ ์คํ ์ดํน
Uniswap ๋ฐ SushiSwap๊ณผ ๊ฐ์ DEX๋ ์ ๋์ฑ ๊ณต๊ธ์๊ฐ ์ ๋์ฑ ํ์ ํ ํฐ์ ์คํ ์ดํนํด์ผ ํฉ๋๋ค. ๊ทธ ๋๊ฐ๋ก ์ ๋์ฑ ๊ณต๊ธ์๋ ๊ฑฐ๋ ์์๋ฃ์ ํ๋ซํผ ํ ํฐ์ ์ป์ต๋๋ค.
์: Uniswap์์ ETH/USDC ํ์ ์ ๋์ฑ ์ ๊ณต. ์ ๋์ฑ ๊ณต๊ธ์๋ ๋์ผํ ๊ฐ์น์ ETH์ USDC๋ฅผ ์คํ ์ดํนํฉ๋๋ค. ๊ฑฐ๋์๊ฐ ETH๋ฅผ USDC๋ก ๊ตํํ๊ฑฐ๋ ๊ทธ ๋ฐ๋๋ก ๊ตํํ ๋ ์ ๋์ฑ ๊ณต๊ธ์๋ ๊ฑฐ๋ ์์๋ฃ์ ์ผ๋ถ๋ฅผ ์ป์ต๋๋ค. ๋ํ ์ถ๊ฐ ๋ณด์์ผ๋ก UNI ํ ํฐ์ ๋ฐ์ต๋๋ค.
์์ต๋ฅ ํ๋ฐ
์์ต๋ฅ ํ๋ฐ์ ์์ต์ ๊ทน๋ํํ๊ธฐ ์ํด ์คํ ์ดํน๋ ํ ํฐ์ ๋ค๋ฅธ DeFi ํ๋กํ ์ฝ ๊ฐ์ ์ด๋ํ๋ ๋ณด๋ค ๋ณต์กํ ์ ๋ต์ ๋๋ค. ์ฌ๊ธฐ์๋ ์ข ์ข ๋ค๋ฅธ DeFi ํ๋ซํผ์์ ์ ๋์ฑ ํ ํ ํฐ์ ์คํ ์ดํนํ์ฌ ์ถ๊ฐ ๋ณด์์ ๋ฐ๋ ๊ฒ์ด ํฌํจ๋ฉ๋๋ค.
์: Uniswap์์ ์ ๋์ฑ์ ์ ๊ณตํ์ฌ ๋ฐ์ UNI-V2 LP ํ ํฐ์ Compound ๋๋ Aave์ ๊ฐ์ ํ๋ซํผ์ ์คํ ์ดํนํ์ฌ Uniswap์์ ์ป์ ๊ฑฐ๋ ์์๋ฃ ์ธ์ COMP ๋๋ AAVE ํ ํฐ์ ์ป์ต๋๋ค. ์ด๋ฅผ ๋๋ก๋ "์ ๋์ฑ ๋ง์ด๋"์ด๋ผ๊ณ ๋ ํฉ๋๋ค.
์ ๋์ ์คํ ์ดํน
์ ๋์ ์คํ ์ดํน์ ์ฌ์ฉํ๋ฉด ํ ํฐ์ ์คํ ์ดํนํ๊ณ ๋ค๋ฅธ DeFi ์ ํ๋ฆฌ์ผ์ด์ ์์ ์ฌ์ฉํ ์ ์๋ ๋ํ ํ ํฐ์ ๋ฐ์ ์ ์์ต๋๋ค. ์ด๋ฅผ ํตํด ์ ๋์ฑ์ ์ ์งํ๋ฉด์ ์คํ ์ดํน ๋ณด์์ ์ป์ ์ ์์ต๋๋ค.
์: Lido Finance์์ ETH๋ฅผ ์คํ ์ดํนํ๊ณ stETH๋ฅผ ๋ฐ์ต๋๋ค. stETH๋ ์คํ ์ดํน๋ ETH๋ฅผ ๋ํ๋ด๋ฉฐ ์คํ ์ดํน ๋ณด์์ ์ถ์ ํฉ๋๋ค. ๊ทธ๋ฐ ๋ค์ Aave ๋๋ Compound์์ stETH๋ฅผ ๋ด๋ณด๋ก ์ฌ์ฉํ๊ฑฐ๋ Curve์์ stETH/ETH ํ์ ์ ๋์ฑ์ ์ ๊ณตํ ์ ์์ต๋๋ค.
๊ฑฐ๋ฒ๋์ค ์คํ ์ดํน
์ผ๋ถ DeFi ํ๋กํ ์ฝ์์๋ ๊ฑฐ๋ฒ๋์ค ํ ํฐ์ ์คํ ์ดํนํ์ฌ ์์ฌ ๊ฒฐ์ ํ๋ก์ธ์ค์ ์ฐธ์ฌํ ์ ์์ต๋๋ค. ์คํ ์ด์ปค๋ ์ข ์ข ํฌํ๊ถ์ ๋ฐ๊ณ ๊ฑฐ๋ฒ๋์ค ์ ์์ ์ฐธ์ฌํ์ฌ ๋ณด์์ ๋ฐ์ ์๋ ์์ต๋๋ค.
์: Compound์์ COMP ํ ํฐ์ ์คํ ์ดํนํฉ๋๋ค. COMP ๋ณด์ ์๋ ์ด์์จ ๋ฐ ๋ด๋ณด ์์ธ๊ณผ ๊ฐ์ ํ๋กํ ์ฝ์ ๋งค๊ฐ๋ณ์๋ฅผ ๋ณ๊ฒฝํ๊ธฐ ์ํ ์ ์์ ํฌํํ ์ ์์ต๋๋ค. ๋ํ ํ๋กํ ์ฝ ์์ต์ ์ผ๋ถ๋ฅผ ๋ฐ์ ์๋ ์์ต๋๋ค.
DeFi ์คํ ์ดํน๊ณผ ๊ด๋ จ๋ ์ํ
DeFi ์คํ ์ดํน์ ๋งค๋ ฅ์ ์ธ ์์ต์ ์ ๊ณตํ์ง๋ง ๊ด๋ จ๋ ์ํ์ ์ธ์ํ๋ ๊ฒ์ด ์ค์ํฉ๋๋ค.
๋น์๊ตฌ์ ์์ค
๋น์๊ตฌ์ ์์ค์ ์ ๋์ฑ ํ์ ํ ํฐ์ ์คํ ์ดํนํ ๋ ์ ๋์ฑ ๊ณต๊ธ์๊ฐ ์ง๋ฉดํ๋ ์ํ์ ๋๋ค. ์ด๋ ํ์ ์๋ ํ ํ ํฐ์ ๊ฐ๊ฒฉ์ด ๋ค๋ฅธ ํ ํฐ์ ๋นํด ๋ณํ ๋ ๋ฐ์ํฉ๋๋ค. ๊ฐ๊ฒฉ ์ฐจ์ด๊ฐ ํด์๋ก ๋น์๊ตฌ์ ์์ค์ด ์ปค์ง๋๋ค. ํ์์ ํ ํฐ์ ์ธ์ถํ๋ ๊ฒฝ์ฐ์๋ง ์์ค์ด ์คํ๋๊ธฐ ๋๋ฌธ์ "๋น์๊ตฌ์ "์ด๋ผ๊ณ ํฉ๋๋ค. ์ธ์ถํ๊ธฐ ์ ์ ๊ฐ๊ฒฉ ๋น์จ์ด ๋๋์๊ฐ๋ฉด ์์ค์ด ์ฌ๋ผ์ง๋๋ค.
์ํ: ๋น์๊ตฌ์ ์์ค์ ์ต์ํํ๊ธฐ ์ํด ์คํ ์ด๋ธ ์ฝ์ธ ์ ๋๋ ์๊ด๊ด๊ณ๊ฐ ์๋ ๊ฐ๊ฒฉ์ ํ ํฐ์ ์ ํํ์ญ์์ค. ๋น์๊ตฌ์ ์์ค์ ๋ํ ๋ณดํ์ ์ ๊ณตํ๋ ๋น์๊ตฌ์ ์์ค ๋ณดํธ ํ๋กํ ์ฝ์ ์ฌ์ฉํ๋ ๊ฒ์ ๊ณ ๋ คํ์ญ์์ค.
์ค๋งํธ ๊ณ์ฝ ์ํ
DeFi ํ๋กํ ์ฝ์ ์ฝ๋์ ์์ฑ๋ ์์ฒด ์คํ ๊ณ์ฝ์ธ ์ค๋งํธ ๊ณ์ฝ์ ์์กดํฉ๋๋ค. ์ด๋ฌํ ๊ณ์ฝ์ ๋ฒ๊ทธ, ์ต์คํ๋ก์ ๋ฐ ํดํน์ ์ทจ์ฝํ ์ ์์ต๋๋ค. ์ค๋งํธ ๊ณ์ฝ์ ์ทจ์ฝ์ ์ผ๋ก ์ธํด ์๊ธ ์์ค์ด ๋ฐ์ํ ์ ์์ต๋๋ค.
์ํ: ํํ์ด ์ข์ ํ์ฌ์์ ์ฒ ์ ํ ๋ณด์ ๊ฐ์ฌ๋ฅผ ๊ฑฐ์น ํ๋ซํผ์์๋ง ์คํ ์ดํนํ์ญ์์ค. ๊ฐ์ฌ ๋ณด๊ณ ์๋ฅผ ๊ฒํ ํ๊ณ ์๋ณ๋ ์ํ์ ์ดํดํ์ญ์์ค. ์ค๋ฆฌ์ ํด์ปค๊ฐ ์ทจ์ฝ์ ์ ์ฐพ๋๋ก ์ฅ๋ คํ๊ธฐ ์ํด ๋ฒ๊ทธ ํ์๊ธ ํ๋ก๊ทธ๋จ์ด ์๋ ํ๋ซํผ์ ์ฌ์ฉํ๋ ๊ฒ์ ๊ณ ๋ คํ์ญ์์ค.
๋ฌ๊ทธ ํ ๋ฐ ์ถ๊ตฌ ์ฌ๊ธฐ
๋ฌ๊ทธ ํ์ DeFi ํ๋ก์ ํธ ๊ฐ๋ฐ์๊ฐ ํ๋ก์ ํธ๋ฅผ ํฌ๊ธฐํ๊ณ ํฌ์์์ ์๊ธ์ ๊ฐ์ง๊ณ ๋๋ง์น ๋ ๋ฐ์ํฉ๋๋ค. ์ด๋ ์ ๋์ฑ ํ์์ ์ ๋์ฑ์ ์ ๊ฑฐํ๊ฑฐ๋ ์ ํ ํฐ์ ๋ฐํํ๊ณ ์ด์ต์ ์ํด ํ๋งคํ๋ ๋ฑ ์ฌ๋ฌ ๊ฐ์ง ๋ฐฉ๋ฒ์ผ๋ก ๋ฐ์ํ ์ ์์ต๋๋ค.
์ํ: ํ๋ก์ ํธ๋ฅผ ๋ด๋นํ๋ ํ๊ณผ ๊ทธ๋ค์ ์ค์ ์ ์กฐ์ฌํ์ญ์์ค. ํฌ๋ช ํ ๊ฑฐ๋ฒ๋์ค ๋ฐ ํ๋ฐํ ์ปค๋ฎค๋ํฐ ์ฐธ์ฌ๊ฐ ์๋ ํ๋ก์ ํธ๋ฅผ ์ฐพ์ผ์ญ์์ค. ๋นํ์ค์ ์ธ ์์ต์ ์ฝ์ํ๊ฑฐ๋ ๊ฐ์ฌ๋์ง ์์ ์ฝ๋๊ฐ ์๋ ํ๋ก์ ํธ๋ฅผ ์กฐ์ฌํ์ญ์์ค.
๋ณ๋์ฑ ์ํ
์ํธํํ์ ๊ฐ์น๋ ํฌ๊ฒ ๋ณ๋ํ ์ ์์ต๋๋ค. ๊ฐ์์ค๋ฌ์ด ๊ฐ๊ฒฉ ํ๋ฝ์ผ๋ก ์คํ ์ดํน ๋ณด์์ด ์ค์ด๋ค๊ณ ์๊ธ ์์ค๊น์ง ๋ฐ์ํ ์ ์์ต๋๋ค.
์ํ: ์ฌ๋ฌ ์ํธํํ์ ํ๋ซํผ์ ๊ฑธ์ณ ์คํ ์ดํน ํฌํธํด๋ฆฌ์ค๋ฅผ ๋ค์ํํ์ญ์์ค. ๋ณ๋์ฑ ์ํ์ ์ต์ํํ๊ธฐ ์ํด ์คํ ์ดํน์ ์คํ ์ด๋ธ ์ฝ์ธ์ ์ฌ์ฉํ๋ ๊ฒ์ ๊ณ ๋ คํ์ญ์์ค. ์ํธํํ์ ํฌ์ํ๊ธฐ ์ ์ ์ ์ฌ์ ๋จ์ ์ ์ดํดํ์ญ์์ค.
๊ท์ ์ํ
DeFi์ ๋ํ ๊ท์ ํ๊ฒฝ์ ์ฌ์ ํ ์งํํ๊ณ ์์ต๋๋ค. ์๋ก์ด ๊ท์ ์ DeFi ์คํ ์ดํน์ ํฉ๋ฒ์ฑ ๋๋ ์์ต์ฑ์ ์ํฅ์ ๋ฏธ์น ์ ์์ต๋๋ค.
์ํ: ํด๋น ๊ดํ ๊ตฌ์ญ์ ๊ท์ ๊ฐ๋ฐ์ ๋ํ ์ ๋ณด๋ฅผ ์ป์ผ์ญ์์ค. ํด๋น ๊ท์ ์ ์ค์ํ๋ ํ๋ซํผ์ ์ ํํ์ญ์์ค. ๊ท์ ํ๊ฒฝ์ด ๋ณํํจ์ ๋ฐ๋ผ ์คํ ์ดํน ์ ๋ต์ ์กฐ์ ํ ์ค๋น๋ฅผ ํ์ญ์์ค.
์ ๋์ฑ ์ํ
์ผ๋ถ ์คํ ์ดํน ํ๋ซํผ์์๋ ํ ํฐ์ ์ธ์ถํ ์ ์๋ ์ ๊ธ ๊ธฐ๊ฐ์ ๋ถ๊ณผํ ์ ์์ต๋๋ค. ์๊ธ์ ๊ธด๊ธํ๊ฒ ์ ๊ทผํด์ผ ํ๋ ๊ฒฝ์ฐ ๋ฌธ์ ๊ฐ ๋ ์ ์์ต๋๋ค.
์ํ: ์ ์ฐํ ์ ๊ธ ๊ธฐ๊ฐ์ด ์๋ ํ๋ซํผ์ ์ ํํ๊ฑฐ๋ ์คํ ์ดํน ๋ณด์์ ๋ฐ์ผ๋ฉด์ ์ ๋์ฑ์ ์ ์งํ ์ ์๋ ์ ๋์ ์คํ ์ดํน ํ๋กํ ์ฝ์ ์ฌ์ฉํ๋ ๊ฒ์ ๊ณ ๋ คํ์ญ์์ค.
๋คํธ์ํฌ ์ ์ฒด ๋ฐ ๋์ ๊ฐ์ค ์๊ธ
๋คํธ์ํฌ ์ ์ฒด๋ก ์ธํด ๊ฐ์ค ์๊ธ์ด ๋์์ ธ ํ ํฐ์ ์คํ ์ดํนํ๊ณ ์ธ์คํ ์ดํนํ๋ ๋ฐ ๋น์ฉ์ด ๋ง์ด ๋ค ์ ์์ต๋๋ค. ํนํ ์๋์ ์คํ ์ดํน์ ๊ฒฝ์ฐ ์์ต์ด ํฌ๊ฒ ์ค์ด๋ค ์ ์์ต๋๋ค.
์ํ: ๋คํธ์ํฌ ์ ์ฒด๊ฐ ๋ฎ์ ๊ธฐ๊ฐ ๋์ ์คํ ์ดํนํ์ญ์์ค. ๊ฐ์ค ์๊ธ์ ์ค์ด๊ธฐ ์ํด ๋ ์ด์ด 2 ํ์ฅ ์๋ฃจ์ ์ ์ฌ์ฉํ๋ ๊ฒ์ ๊ณ ๋ คํ์ญ์์ค. ๊ฐ์ค ํจ์จ์ฑ์ ์ต์ ํํ๋ ํ๋ซํผ์ ์ ํํ์ญ์์ค.
DeFi ์คํ ์ดํน์ ์ํ ๋ชจ๋ฒ ์ฌ๋ก
์ค์ฌ ๋ฐ ์ฐ๊ตฌ
ํ ํฐ์ ์คํ ์ดํนํ๊ธฐ ์ ์ DeFi ํ๋ซํผ ๋๋ ์ํธํํ๋ฅผ ์ฒ ์ ํ ์กฐ์ฌํ์ญ์์ค. ํ๋ก์ ํธ์ ๋ชฉํ, ํ, ๊ธฐ์ ๋ฐ ํ ํฐ ๊ฒฝ์ ๋ฅผ ์ดํดํ์ญ์์ค. ๋ฐฑ์ ๋ฐ ๊ฐ์ฌ ๋ณด๊ณ ์๋ฅผ ์ฝ์ผ์ญ์์ค.
๋ณด์ ๊ฐ์ฌ
ํํ์ด ์ข์ ํ์ฌ์์ ์ฒ ์ ํ ๋ณด์ ๊ฐ์ฌ๋ฅผ ๊ฑฐ์น ํ๋ซํผ์ ์ฐ์ ์ํ์ญ์์ค. ๊ฐ์ฌ ๋ณด๊ณ ์๋ฅผ ๊ฒํ ํ๊ณ ์๋ณ๋ ์ํ์ ์ดํดํ์ญ์์ค.
์ํ ๊ด๋ฆฌ
์ฌ๋ฌ ์ํธํํ์ ํ๋ซํผ์ ๊ฑธ์ณ ์คํ ์ดํน ํฌํธํด๋ฆฌ์ค๋ฅผ ๋ค์ํํ์ญ์์ค. ์์ด๋ ํธ์ํ ํฌํธํด๋ฆฌ์ค์ ์ผ๋ถ๋ง DeFi ์คํ ์ดํน์ ํ ๋นํ์ญ์์ค. ์ ์ฌ์ ์์ค์ ์ ํํ๊ธฐ ์ํด ์์ ๋งค ์ฃผ๋ฌธ์ ์ฌ์ฉํ์ญ์์ค.
๋ณด์ ์กฐ์น
๊ฐ๋ ฅํ ๋น๋ฐ๋ฒํธ๋ก ๋์งํธ ์ง๊ฐ์ ๋ณดํธํ๊ณ 2๋จ๊ณ ์ธ์ฆ(2FA)์ ํ์ฑํํ์ญ์์ค. ๋ณด์ ๊ฐํ๋ฅผ ์ํด ํ๋์จ์ด ์ง๊ฐ์ ์ฌ์ฉํ์ญ์์ค. ํผ์ฑ ์ฌ๊ธฐ๋ฅผ ์กฐ์ฌํ๊ณ ๊ฐ์ธ ํค๋ฅผ ๋๊ตฌ์๋ ๊ณต์ ํ์ง ๋ง์ญ์์ค.
์๊ฒ ์์ํ์ญ์์ค
์๋์ ์ํธํํ๋ก ์์ํ์ฌ ํ๋ซํผ์ ํ ์คํธํ๊ณ ์คํ ์ดํน ํ๋ก์ธ์ค๋ฅผ ์ดํดํ์ญ์์ค. ์ต์ํด์ง์ ๋ฐ๋ผ ์คํ ์ดํน ๊ธ์ก์ ์ ์ฐจ์ ์ผ๋ก ๋๋ฆฌ์ญ์์ค.
์ต์ ์ ๋ณด ์ ์ง
DeFi ๊ณต๊ฐ์ ์ต์ ๊ฐ๋ฐ ์ ๋ณด๋ฅผ ํ์ธํ์ญ์์ค. ํํ์ด ์ข์ ๋ด์ค ์์ค, ์ ๊ณ ์ ๋ฌธ๊ฐ ๋ฐ ์ปค๋ฎค๋ํฐ ํฌ๋ผ์ ํ๋ก์ฐํ์ญ์์ค. ์๋ก์ด ์ํ๊ณผ ๊ธฐํ๋ฅผ ์ธ์ํ์ญ์์ค.
์ ๊ธ ๊ธฐ๊ฐ ์ดํด
์คํ ์ดํนํ๊ธฐ ์ ์ ํ๋ซํผ์ ์ ๊ธ ๊ธฐ๊ฐ ๋ฐ ์ธ์ถ ์ ์ฑ ์ ์ฃผ์ ๊น๊ฒ ๊ฒํ ํ์ญ์์ค. ์๊ธ์ ํฌ์ ํ๊ธฐ ์ ์ ์ฝ๊ด์ ์ดํดํ๋์ง ํ์ธํ์ญ์์ค.
์ธ๊ธ ์ํฅ ๊ณ ๋ ค
DeFi ์คํ ์ดํน ๋ณด์์ ํด๋น ๊ดํ ๊ตฌ์ญ์์ ๊ณผ์ธ ๋์์ด ๋ ์ ์์ต๋๋ค. DeFi ์คํ ์ดํน์ ์ธ๊ธ ์ํฅ์ ๋ํด ์ดํดํ๋ ค๋ฉด ์ธ๋ฌด ์ ๋ฌธ๊ฐ์ ์๋ดํ์ญ์์ค.
DeFi ์คํ ์ดํน์ ๋ํ ๊ธ๋ก๋ฒ ๊ด์
DeFi ์คํ ์ดํน์ ์ฑํ ๋ฐ ๊ท์ ๋ ์ธ๊ณ ์ฌ๋ฌ ์ง์ญ์์ ํฌ๊ฒ ๋ค๋ฆ ๋๋ค. ์ผ๋ถ ๊ตญ๊ฐ์์๋ DeFi๋ฅผ ์์ฉํ๊ณ ์ ๊ทน์ ์ผ๋ก ๊ฐ๋ฐ์ ์ฅ๋ คํ๋ ๋ฐ๋ฉด ๋ค๋ฅธ ๊ตญ๊ฐ์์๋ ๋ณด๋ค ์ ์คํ ์ ๊ทผ ๋ฐฉ์์ ์ทจํ์ต๋๋ค.
๋ถ๋ฏธ
๋ฏธ๊ตญ๊ณผ ์บ๋๋ค์๋ ๋น๊ต์ ํ๋ฐํ DeFi ์ปค๋ฎค๋ํฐ๊ฐ ์์ต๋๋ค. ๊ทธ๋ฌ๋ ๊ท์ ๋ถํ์ค์ฑ์ ์ฌ์ ํ ์ค์ํ ๊ณผ์ ์ ๋๋ค. ๋ฏธ๊ตญ ์ฆ๊ถ ๊ฑฐ๋ ์์ํ(SEC)๋ DeFi ํ๋ซํผ๊ณผ ํ ํฐ ์ ๊ณต์ ๋ฉด๋ฐํ ์กฐ์ฌํด ์์ต๋๋ค. ์บ๋๋ค๋ ์ํธํํ ๋ฐ DeFi์ ๊ด๋ จ๋ ๊ท์ ์ ๋์ ํ๊ธฐ ์์ํ์ต๋๋ค.
์ ๋ฝ
์ ๋ฝ์ DeFi ํ์ ์ ํ๋ธ๋ก ๋ ์ค๋ฅด๊ณ ์์ต๋๋ค. ์ค์์ค์ ๋ ์ผ๊ณผ ๊ฐ์ ๊ตญ๊ฐ๋ ์ํธํํ ๋ฐ ๋ธ๋ก์ฒด์ธ ๊ธฐ์ ์ ๋ํด ๋ณด๋ค ์ฐํธ์ ์ธ ๊ท์ ํ๊ฒฝ์ ๊ฐ์ง๊ณ ์์ต๋๋ค. ์ ๋ฝ ์ฐํฉ์ ์ํธ ์์ฐ์ ๋ํ ํฌ๊ด์ ์ธ ๊ท์ ํ๋ ์์ํฌ์ธ MiCA(Markets in Crypto-Assets)๋ฅผ ๊ฐ๋ฐํ๊ณ ์์ผ๋ฉฐ, ์ด๋ DeFi ํ๋์ ๋ํ ๋ ํฐ ๋ช ํ์ฑ๊ณผ ๋ฒ์ ํ์ค์ฑ์ ์ ๊ณตํ ๊ฒ์ผ๋ก ์์๋ฉ๋๋ค.
์์์
์์์๋ DeFi์ ๋ํ ๋ค์ํ ์ ๊ทผ ๋ฐฉ์์ ๊ฐ์ง ๋ค์ํ ์ง์ญ์ ๋๋ค. ์ฑ๊ฐํฌ๋ฅด ๋ฐ ํ์ฝฉ๊ณผ ๊ฐ์ ๊ตญ๊ฐ๋ ๋น๊ต์ ์ง๋ณด์ ์ธ ์ ์ฅ์ ์ฑํํ ๋ฐ๋ฉด ์ค๊ตญ๊ณผ ๊ฐ์ ๋ค๋ฅธ ๊ตญ๊ฐ๋ ์ํธํํ์ ๋ํ ๋ ์๊ฒฉํ ๊ท์ ๋ฅผ ๋ถ๊ณผํ์ต๋๋ค. ํ๊ตญ์๋ ํฌ๊ณ ํ๋ฐํ ์ํธํํ ์ปค๋ฎค๋ํฐ๊ฐ ์์ง๋ง ๊ท์ ํ๊ฒฝ์ ์ฌ์ ํ ์งํํ๊ณ ์์ต๋๋ค.
์ํ๋ฆฌ์นด
์ํ๋ฆฌ์นด๋ DeFi ์ฑํ์ ๋ํ ๋ ํนํ ๊ธฐํ๋ฅผ ์ ๊ณตํฉ๋๋ค. ์ํ๋ฆฌ์นด์ ๋ง์ ๊ตญ๊ฐ์์๋ ๊ธฐ์กด ๊ธ์ต ์๋น์ค์ ๋ํ ์ ๊ทผ์ฑ์ด ์ ํ์ ์ด๋ฉฐ DeFi๋ ๋ณด๋ค ํฌ๊ด์ ์ด๊ณ ์ ๊ทผ ๊ฐ๋ฅํ ๋์์ ์ ๊ณตํ ์ ์์ต๋๋ค. ๊ทธ๋ฌ๋ ์ธํฐ๋ท ์ฐ๊ฒฐ, ๊ธ์ต ์ง์ ๋ฐ ๊ท์ ๋ถํ์ค์ฑ๊ณผ ๊ฐ์ ๋ฌธ์ ๋ฅผ ํด๊ฒฐํด์ผ ํฉ๋๋ค.
๋จ๋ฏธ
๋จ๋ฏธ๋ ํนํ ๋์ ์ธํ๋ ์ด์ ์จ๊ณผ ๋ถ์์ ํ ํตํ๋ฅผ ๊ฐ์ง ๊ตญ๊ฐ์์ DeFi์ ๋ํ ๊ด์ฌ์ด ์ฆ๊ฐํ๊ณ ์์ต๋๋ค. DeFi๋ ์ธํ๋ ์ด์ ์ ๋ํ ์ ์ฌ์ ํค์ง ๋ฐ ๋ฏธ๊ตญ ๋ฌ๋ฌ ํ์ ์์ฐ์ ์ก์ธ์คํ๋ ๋ฐฉ๋ฒ์ ์ ๊ณตํฉ๋๋ค. ๊ทธ๋ฌ๋ ๊ท์ ๋ฌธ์ ์ ์ ํ๋ ๊ธ์ต ์ง์์ ์ฌ์ ํ ์ค์ํ ์ฅ์ ๋ฌผ์ ๋๋ค.
๊ฒฐ๋ก
DeFi ์คํ ์ดํน์ ํ์ค์ํ ๊ธ์ต ์ํ๊ณ์์ ์๋์ ์๋์ ์ป์ ์ ์๋ ํฅ๋ฏธ๋ก์ด ๊ธฐํ๋ฅผ ์ ๊ณตํฉ๋๋ค. ๊ทธ๋ฌ๋ ๊ด๋ จ๋ ์ํ์ ์ดํดํ๊ณ ์ด๋ฌํ ์ํ์ ์ํํ๊ธฐ ์ํ ๋ชจ๋ฒ ์ฌ๋ก๋ฅผ ์ฑํํ๋ ๊ฒ์ด ์ค์ํฉ๋๋ค. ์ฒ ์ ํ ์กฐ์ฌ๋ฅผ ์ํํ๊ณ , ํฌํธํด๋ฆฌ์ค๋ฅผ ๋ค์ํํ๊ณ , ๊ฐ๋ ฅํ ๋ณด์ ์กฐ์น๋ฅผ ๊ตฌํํ๊ณ , ๊ท์ ๊ฐ๋ฐ์ ๋ํ ์ต์ ์ ๋ณด๋ฅผ ์ ์งํจ์ผ๋ก์จ DeFi ์คํ ์ดํน ์ธ๊ณ๋ฅผ ์์ ํ๊ณ ํจ๊ณผ์ ์ผ๋ก ํ์ํ ์ ์์ต๋๋ค. DeFi ํ๊ฒฝ์ด ๊ณ์ ์งํํจ์ ๋ฐ๋ผ ์ด ์ญ๋์ ์ธ ๊ธ๋ก๋ฒ ์์ฅ์์ ์ํ์ ์ต์ํํ๋ฉด์ ์์ต์ ๊ทน๋ํํ๊ธฐ ์ํด ์ ๋ต์ ์กฐ์ ํ๊ณ ๊ฒฝ๊ณ๋ฅผ ์ ์งํ๋ ๊ฒ์ด ํ์์ ์ ๋๋ค.